국민연금은 어떤 종목을 살까? 포트폴리오 확인하기

국민연금 투자현황을 바로 보시려면 위의 그림을 눌러주세요

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국민연금기금이란

흔히 국민연금이 투자한다라고 하면 국민연금 기금운용본부에서 투자활동을 하는 것이라 보면 되는데요. 국민연금기금은 기금운용을 체계적이고 전문적으로 관리 운용하기 위해 설립됐고, 세계에서 규모로는 손꼽는 글로벌 대형 연기금이라고 볼 수 있습니다.

 

*국민연금기금은 약 1100조로 세계 3위에 랭크되어있습니다. (약 8천억 달러 > 한화 약 1100조원)

1위는 일본연금투자기금 (약 1조 7천억 달러)

2위 노르웨이 정부연금기금 (약 1조 4천억 달러)

왜 미국보다 위에 있냐라고 보실 수도 있겠지만 미국은 주마다 연금이 따로 있다고 보시면 됩니다. 47개 정도의 연기금으로 쪼개져 있기 때문에 미국을 전부 다 합치면 어마어마하죠.

아래 NPS가 국민연금기금입니다.

 

 

위의 그림 자세히 보기

국민연금 운용기준

국민연금기금은 당연하게도 운용수익을 높여 국민연금 지급의 안정성을 확보하는게 가장 큰 목적이겠죠 ? 조금 더 자세히 들어가보면 수익성 · 안정성 · 공공성 · 유동성 · 지속 가능성 그리고 운용독립성을 원칙으로 삼고 관리 · 운용하고 있습니다.

 

국민연금기금

 

연기금 투자현황

현재 작성일 기준 자산 비중은 6월말 기준까지 공개 되어있습니다. 전체적으로 금융부분 자산에서 크게 국내/해외 주식, 국내/해외 채권, 대체투자, 단기자금 등으로 운용을 하고 있습니다.

아래표를 보시면 아시겠지만 해외주식에 상당한 비중을 가지고 있네요. 국내채권은 포트폴리오의 안정적 운용을 위해 두번째로 많은 비중을 가지고 있습니다. 저는 국내주식을 투자하진 않지만 연기금도 투자비중이 적은걸로 봐선 참 아쉬운 부분이라고 생각됩니다 ... 

 

(`24년 6월말 기준 ,단위 : 조 원, %)

구분			금액	비중
전체자산			1147.0	100
	복지부문		0.2	0.0
	금융부문		1146.1	99.9
		국내주식	158.7	13.8
		해외주식	390.8	34.1
		국내채권	330.5	28.8
		해외채권	81.8	7.1
		대체투자	182.7	15.9
		단기자금	2.3	0.2
	기타부문		0.71	0.1

 

`출처 : 연기금 홈페이지

 

포트폴리오 추이

추이를 보면 연기금의 포트폴리오 비중 변화가 한눈에 보이시죠 ? 해외주식을 늘리고 국내채권과 주식을 조금씩 줄이고 있네요. 대체투자 자산의 비중도 늘리고 있는걸 보실수 있습니다. 이는 즉 고수익 자산에 투자를 늘리고 있다는 걸 반증합니다.

*대체투자 자산 : 전통적 투자자산인 채권과 주식을 제외한 모든 투자대상 자산 (EX. 사모투자, 부동산, 인프라, 금, 원자재 등)

(`24년 6월말 기준, 단위 : 조 원, %)

구분	2024년	비중	2023년	비중	2022년	비중	2021년	비중	2020년	비중
국내 주식	159	13.8	148	14.3	125	14.1	166	17.5	177	21.2
해외 주식	391	34.1	320	31	241	27.1	257	27.1	193	23.1
국내 채권	330	28.8	326	31.5	311	35	340	35.9	326	39.1
해외 채권	82	7.1	74	7.1	63	7.1	64	6.7	45	5.4
대체 투자	183	15.9	164	15.9	146	16.4	119	12.6	91	10.9
단기 자산	2	0.2	2	0.2	2	0.2	2	0.3	2	0.2
합계	1,147	100	1,035	100	889	100	948	100	833	100

 

*2024년치는 추정치

 

어떤종목을 투자할까 ?? 

연기금 포트폴리오 상세보기

 

당연하게도 그럼 무슨 종목을 사고 있는지도 참 궁금하시겠죠 ?? 사실 이부분은 홈페이지에서 자세하게 보실 수 있는데요.

23년도말 기준 투자종목 TOP 10을 공개합니다.

출처 : 연기금 홈페이지

 

역시 국내주식의 꽃 삼성전자를 가장 많이 가지고 있네요 ! 사실 시가총위 상위에 있는 종목은 거의 다 가지고 있다고 보면 될 것 같습니다.

그럼 해외주식을 볼까요? 

출처 : 연기금 홈페이지

애플, 마소, 엔비디아, 알파벳, 아마존, 메타 등 우리에게 익숙한 M7 종목들이 보이네요 (제가 주주인 테슬라만 ,,상위에 없네요)  특히 엔비디아로 엄청난 수익을 냈을걸로 보입니다. 

*magnificent seven이라 하여 미증시를 이끄는 빅테그 7종목을 M7이라 합니다. 

별로 안궁금하시겠지만 국내채권 포트폴리오도 공유하겠습니다.

출처 : 연기금 홈페이지

역시나 안전한 국채, 공사채 위주로 많이 투자되어있습니다. 국민들의 소중한 노후자금이니 잃지 않는 투자가 중요하겠죠? 

채권투자 더 알아보기

 

대체투자 상세보기

 

대체투자자산 포트폴리오도 보시고 싶으시면 위의 상세보기를 눌러보시면 됩니다. 그런데 사실상 개인 투자자가 접근하기엔 쉽지않은 투자군이죠 주식과 채권 정도 참고하시는게 제일 좋을거 같긴합니다.

 

이번시간엔 연기금의 포트폴리오에 대해서 알아보았는데요 다음시간에는 좀더 상세한 포트폴리오를 볼 수 있는 방법과 가장 중요한 운용수익률 부분에 대해서 알아보겠습니다.

감사합니다^.^